Equipment Lease Financing ও Sale-and-Lease-Back

বাস্তব জীবনের উদাহরণ

কী এটি?

Equipment Lease Financing হলো ব্যবসায়িক যন্ত্রপাতি কেনার পরিবর্তে NBFI/লিজিং কোম্পানি থেকে লিজে নিয়ে ব্যবহার করা। Sale-and-Leaseback হলো নিজের সম্পদ বিক্রি করে সেটাই আবার লিজে নিয়ে ব্যবহার চালানো — নগদ সংকট মেটাতে এবং সম্পদ ব্যবহার অব্যাহত রাখতে।

বাস্তব প্রয়োগ

চট্টগ্রামের একটি অ্যাগ্রো-প্রসেসিং প্রতিষ্ঠান Premier Leasing থেকে রাইস মিল মেশিন equipment lease-এ নেয় — ৫ বছর মেয়াদ, মাসিক কিস্তি ২ লক্ষ। পরে COVID-এ নগদ সংকটে পড়ে গুদামঘর LankaBangla-কে বিক্রি করে sale-and-leaseback-এ — ৫ কোটি নগদ পেয়ে ব্যবসা টিকিয়ে রাখে।

মূল পয়েন্টসমূহ

• Equipment Lease Financing কী — Equipment Lease Financing হলো ব্যবসায়িক যন্ত্রপাতি (মেশিন, গাড়ি, কম্পিউটার, মেডিক্যাল যন্ত্র) কেনার পরিবর্তে লিজিং কোম্পানি বা NBFI থেকে লিজে নিয়ে ব্যবহার করার পদ্ধতি। বাংলাদেশে NBFI-গুলোর প্রধান ব্যবসাই হলো equipment lease।
• Equipment Lease-এর প্রক্রিয়া (ধাপে ধাপে) — ধাপ ১: Lessee যন্ত্রপাতি নির্বাচন করে। ধাপ ২: NBFI-তে আবেদন ও credit assessment। ধাপ ৩: লিজ চুক্তি স্বাক্ষর। ধাপ ৪: NBFI সরবরাহকারীর কাছ থেকে যন্ত্রপাতি কিনে। ধাপ ৫: Lessee-র কারখানায় ইনস্টল। ধাপ ৬: Lessee নিয়মিত কিস্তি দেয়। ধাপ ৭: চুক্তি শেষে ফেরত/কেনার অপশন।
• Equipment Lease-এর সুবিধা — ১০০% অর্থায়ন — নিজের টাকা লাগে না। দ্রুত উৎপাদন শুরু — আবেদন থেকে ইনস্টল পর্যন্ত ২-৪ সপ্তাহ। প্রযুক্তি আপডেট সহজ। রক্ষণাবেক্ষণ সুবিধা (কিছু ক্ষেত্রে lessor করে)। ছোট প্রতিষ্ঠানও বড় মেশিন ব্যবহার করতে পারে।
• Sale-and-Leaseback (সেল-অ্যান্ড-লিজব্যাক) কী — Sale-and-Leaseback হলো এমন একটি ব্যবস্থা যেখানে একটি প্রতিষ্ঠান নিজের মালিকানাধীন সম্পদ (ভবন, মেশিন, জমি) একটি লিজিং কোম্পানি বা বিনিয়োগকারীর কাছে বিক্রি করে এবং তারপর সেই একই সম্পদ আবার লিজে নিয়ে ব্যবহার চালিয়ে যায়।
• Sale-and-Leaseback-এর উদ্দেশ্য ও সুবিধা — নগদ সংকট দূর করা — বিক্রয়মূল্য একসাথে পাওয়া যায়। সম্পদ ব্যবহার চালু থাকে। ঋণ পরিশোধ বা নতুন বিনিয়োগে নগদ ব্যবহার করা যায়। ব্যালান্সশিটে asset কমে, নগদ বাড়ে। ট্যাক্স সুবিধা থাকতে পারে।
• Sale-and-Leaseback-এর সীমাবদ্ধতা — মালিকানা হারাতে হয়। দীর্ঘমেয়াদে মোট কিস্তি বিক্রয়মূল্যের চেয়ে বেশি হয়। বাজারমূল্যের চেয়ে কম দামে বিক্রি করতে হতে পারে। চুক্তি শেষে সম্পদ ফেরত পাওয়ার নিশ্চয়তা নেই। ভবিষ্যতে সম্পদের মূল্যবৃদ্ধির সুবিধা পায় না।
• বাংলাদেশে Sale-and-Leaseback উদাহরণ — একটি গার্মেন্টস ফ্যাক্টরির মালিক নিজের কারখানা ভবন IDLC-র কাছে ২০ কোটি টাকায় বিক্রি করে, আবার সেটাই ১০ বছরের লিজে নেয়। ২০ কোটি দিয়ে নতুন ফ্যাক্টরি ইউনিট চালু করে ও পুরনো ঋণ শোধ করে। কারখানা চলছে, নগদও এলো।
• Equipment Lease vs Sale-and-Leaseback — Equipment Lease-এ নতুন সম্পদ কেনা হয় (lessor কিনে lessee-কে দেয়)। Sale-and-Leaseback-এ পুরনো সম্পদ — lessee-র নিজের সম্পদ বিক্রি করে আবার লিজে নেয়। উদ্দেশ্যও আলাদা — একটি নতুন সম্পদ পাওয়ার জন্য, অন্যটি নগদ পাওয়ার জন্য।

কোড উদাহরণ

┌──────────────────────────────────────────────────┐
│    Sale-and-Leaseback প্রক্রিয়া — ধাপে ধাপে       │
├──────────────────────────────────────────────────┤
│                                                  │
│  ধাপ ১: প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব সম্পদ আছে            │
│  ┌──────────────────────────────────────┐        │
│  │ গার্মেন্টস ফ্যাক্টরি — নিজের ভবন      │        │
│  │ মূল্য: ২০ কোটি টাকা                 │        │
│  │ সমস্যা: নগদ সংকট, ঋণ পরিশোধ করতে হবে│       │
│  └────────────────────┬─────────────────┘        │
│                       ↓                          │
│  ধাপ ২: সম্পদ বিক্রি করো                         │
│  ┌──────────────────────────────────────┐        │
│  │ IDLC-র কাছে ভবন বিক্রি              │        │
│  │ → ২০ কোটি নগদ পায়                  │        │
│  │ → মালিকানা IDLC-র কাছে চলে যায়      │        │
│  └────────────────────┬─────────────────┘        │
│                       ↓                          │
│  ধাপ ৩: সেই সম্পদই আবার লিজে নাও                │
│  ┌──────────────────────────────────────┐        │
│  │ IDLC থেকে ভবন ১০ বছরের লিজে নেয়    │        │
│  │ → মাসিক কিস্তি ২৫ লক্ষ টাকা          │        │
│  │ → ফ্যাক্টরি চলছে, উৎপাদন চলছে        │        │
│  └────────────────────┬─────────────────┘        │
│                       ↓                          │
│  ধাপ ৪: নগদ ব্যবহার                             │
│  ┌──────────────────────────────────────┐        │
│  │ ১০ কোটি → পুরনো ঋণ পরিশোধ          │        │
│  │ ৫ কোটি → নতুন ফ্যাক্টরি ইউনিট        │        │
│  │ ৫ কোটি → কার্যকরী মূলধন              │        │
│  └──────────────────────────────────────┘        │
└──────────────────────────────────────────────────┘

লাইন-বাই-লাইন ব্যাখ্যা

1. 1. প্রক্রিয়ায় চারটি ধাপ দেখানো হয়েছে — প্রতিটি ধাপ বিস্তারিত।
2. 2. ধাপ ১: প্রতিষ্ঠানের নিজের সম্পদ আছে কিন্তু নগদ সংকট।
3. 3. ধাপ ২: সম্পদ NBFI-কে বিক্রি — নগদ পায়, মালিকানা যায়।
4. 4. ধাপ ৩: সেই সম্পদই আবার লিজে নেয় — কিস্তিতে ভাড়া দেয়।
5. 5. ধাপ ৪: নগদের ব্যবহার — ঋণ শোধ, নতুন বিনিয়োগ, কার্যকরী মূলধন।
6. 6. BD উদাহরণ: গার্মেন্টস ভবন → IDLC → লিজব্যাক — পরীক্ষায় এই ধরনের উদাহরণ দিলে ভালো নম্বর আসে।

বাগ খুঁজে বের করুন

একজন শিক্ষার্থী লিখেছে:
"Sale-and-Leaseback-এ নতুন সম্পদ কেনা হয়।
বিক্রির পর সম্পদ আর ব্যবহার করা যায় না।
এটি শুধু লোকসানি প্রতিষ্ঠানের জন্য কাজে লাগে।"

একদম সহজ ভাষায়

মজার তথ্য

হ্যান্ডস-অন চ্যালেঞ্জ

আরও রিসোর্স

• Equipment Leasing — How It Works (Investopedia)
• Sale and Leaseback Explained (Investopedia)
• Premier Leasing — Products (Premier Leasing)