লিজের ধরনসমূহ

বাস্তব জীবনের উদাহরণ

কী এটি?

লিজ ফাইন্যান্সের বিভিন্ন ধরন রয়েছে — ফাইন্যান্স লিজ (দীর্ঘমেয়াদি, ঝুঁকি lessee-র), অপারেটিং লিজ (স্বল্পমেয়াদি, ঝুঁকি lessor-এর), সেল-অ্যান্ড-লিজব্যাক (নিজের সম্পদ বিক্রি করে আবার লিজে নেওয়া), লিভারেজড লিজ (ধারের টাকায় সম্পদ কিনে লিজে দেওয়া), ক্রস-বর্ডার লিজ, নেট ও গ্রস লিজ।

বাস্তব প্রয়োগ

ঢাকার একটি কুরিয়ার কোম্পানির ১০০টি ডেলিভারি ভ্যান দরকার। ৫ বছরের জন্য IDLC থেকে ফাইন্যান্স লিজে নেয় (শেষে কিনে নেবে)। অফিসের ফটোকপি মেশিন ২ বছরের অপারেটিং লিজে নেয় (শেষে ফেরত দেবে)। নগদ সংকটে গুদামঘর বিক্রি করে LankaBangla-কে, আবার সেটাই সেল-অ্যান্ড-লিজব্যাকে নেয়।

মূল পয়েন্টসমূহ

• ফাইন্যান্স লিজ (Finance/Capital Lease) — দীর্ঘমেয়াদি চুক্তি যেখানে সম্পদের প্রায় সম্পূর্ণ ঝুঁকি ও সুবিধা (risks & rewards) lessee-র কাছে হস্তান্তরিত হয়। মেয়াদ সম্পদের অর্থনৈতিক জীবনকালের ৭৫%+ হয়। চুক্তি শেষে মালিকানা হস্তান্তরের অপশন থাকে। এটি বাতিলযোগ্য নয় (non-cancellable)।
• অপারেটিং লিজ (Operating Lease) — স্বল্প থেকে মধ্যমেয়াদি চুক্তি যেখানে সম্পদের ঝুঁকি ও সুবিধা lessor-এর কাছেই থাকে। মেয়াদ সম্পদের জীবনকালের চেয়ে অনেক কম। বাতিলযোগ্য (cancellable)। রক্ষণাবেক্ষণ lessor করে। মেয়াদ শেষে সম্পদ ফেরত দিতে হয়।
• সেল-অ্যান্ড-লিজব্যাক (Sale-and-Leaseback) — lessee নিজের সম্পদ lessor-এর কাছে বিক্রি করে, তারপর সেই একই সম্পদ আবার লিজে নেয়। এতে lessee একসাথে নগদ টাকা পায় এবং সম্পদ ব্যবহার চালিয়ে যায়। নগদ সংকটে থাকা প্রতিষ্ঠানের জন্য এটি চমৎকার সমাধান।
• লিভারেজড লিজ (Leveraged Lease) — lessor সম্পদ কিনতে নিজের পুরো টাকা না দিয়ে একটি অংশ (সাধারণত ২০-৪০%) নিজে দেয় এবং বাকিটা ব্যাংক থেকে ধার নেয়। তিন পক্ষ জড়িত — lessor, lessee, এবং ঋণদাতা (lender)। বড় প্রকল্পে (বিমান, জাহাজ) এটি সাধারণ।
• ক্রস-বর্ডার লিজ (Cross-Border Lease) — যখন lessor ও lessee দুই ভিন্ন দেশের হয়, তখন সেটি ক্রস-বর্ডার লিজ। আন্তর্জাতিক বাণিজ্যে বিমান, জাহাজ, ভারী যন্ত্রপাতি লিজে এটি ব্যবহৃত হয়। দুই দেশের কর আইনের সুবিধা নেওয়া যায়।
• ডাইরেক্ট লিজ বনাম ইনডাইরেক্ট লিজ — ডাইরেক্ট লিজে প্রস্তুতকারক নিজেই সম্পদ লিজে দেয় (যেমন ক্যাটারপিলার ট্র্যাক্টর)। ইনডাইরেক্ট লিজে মধ্যস্থতাকারী (NBFI/লিজিং কোম্পানি) সম্পদ কিনে লিজে দেয়। বাংলাদেশে ইনডাইরেক্ট লিজই বেশি প্রচলিত।
• নেট লিজ বনাম গ্রস লিজ — নেট লিজে lessee রক্ষণাবেক্ষণ, বীমা, কর — সব বহন করে; lessor শুধু মালিকানা রাখে। গ্রস লিজে lessor রক্ষণাবেক্ষণ ও বীমার দায়িত্ব নেয়; lessee শুধু নিয়মিত কিস্তি দেয়।
• পরীক্ষায় লিজের প্রকারভেদ কীভাবে লিখবে — প্রতিটি ধরনের সংজ্ঞা, বৈশিষ্ট্য, ও বাংলাদেশি উদাহরণ দিয়ে লেখো। ফাইন্যান্স লিজ ও অপারেটিং লিজ সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ — এদের তুলনা আলাদা প্রশ্ন হিসেবেও আসতে পারে।

কোড উদাহরণ

┌──────────────────────────────────────────────────┐
│           লিজের ধরনসমূহ — শ্রেণিবিন্যাস             │
├──────────────────────────────────────────────────┤
│                                                  │
│                    লিজ                           │
│                   / | \                          │
│                  /  |  \                         │
│                 /   |   \                        │
│    ঝুঁকি হস্তান্তর  মালিকানা  পক্ষসংখ্যা           │
│    ভিত্তিতে:    ভিত্তিতে:  ভিত্তিতে:               │
│                                                  │
│    ┌────────┐  ┌────────┐  ┌───────────┐         │
│    │Finance │  │Sale &  │  │Leveraged  │         │
│    │Lease   │  │Leaseback│  │Lease      │         │
│    │দীর্ঘমেয়াদ│  │বিক্রি+  │  │৩ পক্ষ:    │         │
│    │ঝুঁকি→  │  │পুনরায়  │  │Lessor+   │         │
│    │Lessee  │  │লিজ     │  │Lender+   │         │
│    └────────┘  └────────┘  │Lessee    │         │
│    ┌────────┐              └───────────┘         │
│    │Operatng│  ┌────────┐  ┌───────────┐         │
│    │Lease   │  │Direct  │  │Cross-     │         │
│    │স্বল্পমেয়াদ│ │Lease   │  │Border     │         │
│    │ঝুঁকি→  │  │প্রস্তুত- │  │Lease      │         │
│    │Lessor  │  │কারক→   │  │দুই দেশ    │         │
│    └────────┘  │Lessee  │  └───────────┘         │
│                └────────┘                        │
│    ┌────────┐  ┌────────┐                        │
│    │Net     │  │Gross   │                        │
│    │Lease   │  │Lease   │                        │
│    │খরচ→   │  │খরচ→   │                        │
│    │Lessee  │  │Lessor  │                        │
│    └────────┘  └────────┘                        │
└──────────────────────────────────────────────────┘

লাইন-বাই-লাইন ব্যাখ্যা

1. 1. শ্রেণিবিন্যাসের তিনটি ভিত্তি দেখানো হয়েছে — ঝুঁকি, মালিকানা, পক্ষসংখ্যা।
2. 2. ঝুঁকি ভিত্তিতে: Finance Lease (ঝুঁকি lessee-র) ও Operating Lease (ঝুঁকি lessor-এর)।
3. 3. মালিকানা ভিত্তিতে: Sale & Leaseback (বিক্রি+পুনরায় লিজ) ও Direct Lease (প্রস্তুতকারক→lessee)।
4. 4. পক্ষসংখ্যা ভিত্তিতে: Leveraged Lease (৩ পক্ষ) ও Cross-Border Lease (দুই দেশ)।
5. 5. Net ও Gross Lease — খরচ কে বহন করবে সে ভিত্তিতে আলাদা করা হয়েছে।
6. 6. প্রতিটি বাক্সে মূল বৈশিষ্ট্য সংক্ষেপে লেখা — দ্রুত রিভিশনের জন্য।

বাগ খুঁজে বের করুন

একজন শিক্ষার্থী লিখেছে:
"অপারেটিং লিজ দীর্ঘমেয়াদি এবং বাতিল করা
যায় না। ফাইন্যান্স লিজে রক্ষণাবেক্ষণের
দায়িত্ব lessor-এর। সেল-অ্যান্ড-লিজব্যাকে
নতুন সম্পদ কেনা হয়।"

একদম সহজ ভাষায়

মজার তথ্য

হ্যান্ডস-অন চ্যালেঞ্জ

আরও রিসোর্স

• Types of Leases — Finance vs Operating (Investopedia)
• Sale and Leaseback Explained (Investopedia)
• LankaBangla Finance (LankaBangla)